江戸時代、曽我五郎時致は「花川戸助六」という侠客になって源氏の宝刀「友切丸」を探し出すため吉原に出入りし、わざと喧嘩を吹っ掛けては相手に刀を抜かせていました。
そこへ助六と恋仲の花魁「揚巻」に言い寄る「髭の意休」に目星をつけたのです。この老人、意休こそが平家の残党であり「友切丸」を持っていると勘づいた助六は意休に刀を抜かせようとするがなかなかうまくいきません。それどころか意休は源氏を裏切り平家に寝返ることをそそのかします。もちろん助六はそれに応じず意休を切りすて「友切丸」を取り返し揚巻の力を借りて吉原を抜け出すのでした。